Προσδιοριστικοί Παράγοντες Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων στην Ελλάδα

Determinants of Non-Performing Loans in Greece (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΣΚΙΑΔΑ, ΑΝΝΑ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 25 Σεπτεμβρίου 2021 [2021-09-25]
  5. Ελληνικά
  6. 94
  7. ΧΕΒΑΣ, ΔΗΜΟΣΘΕΝΗΣ
  8. Χέβας, Δημοσθένης | Λιάπης, Κωνσταντίνος
  9. Μη εξυπηρετούμενα Δάνεια | Ελληνικό τραπεζικό σύστημα | Μακροοικονομικοί παράγοντες | Ειδικοί ανά τράπεζα παράγοντες | Συνολοκλήρωση | Υπόδειγμα Διόρθωσης Λαθών | Non-performing loans | Greek banking system | Macroeconomic determinants | Bank-specific determinants | Cointegration | Error Correction Model
  10. 3
  11. 26
  12. 61
  13. Περιέχει πίνακες, διαγράμματα και εικόνες
    • Αντικείμενο της παρούσας διπλωματικής εργασίας αποτελεί η διερεύνηση των παραγόντων που επηρεάζουν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στο τραπεζικό σύστημα της Ελλάδας. Το πρόσημο, το μέγεθος και η διάρκεια των επιδράσεων συνιστούν ένα χρήσιμο εργαλείο για τις ρυθμιστικές και εποπτικές αρχές έτσι ώστε με την εφαρμογή των κατάλληλων πολιτικών να μπορέσουν να ελέγξουν την πορεία των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Για την εμπειρική ανάλυση χρησιμοποιείται ένα πολυμεταβλητό υπόδειγμα συνολοκλήρωσης, το οποίο ενσωματώνεται σε ένα Υπόδειγμα Διόρθωσης Λαθών, χρησιμοποιώντας συγκεντρωτικά δεδομένα, με τριμηνιαία συχνότητα για μακροοικονομικές και τραπεζικές μεταβλητές, τη χρονική περίοδο γ΄ τρίμηνο 2008 - δ΄ τρίμηνο 2019. Τα εμπειρικά αποτελέσματα της μελέτης επιβεβαιώνουν την υπόθεση περί ισχυρής επιμονής του ποσοστού των μη εξυπηρετούμενων δανείων και αποδεικνύουν ότι υπάρχει μακροχρόνια στατιστικά σημαντική αιτιότητα από το πραγματικό ΑΕΠ (με αρνητικό πρόσημο), τον ρυθμό πληθωρισμού (με αρνητικό πρόσημο), τον δείκτη χορηγήσεις προς καταθέσεις (με θετικό πρόσημο) και τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (με θετικό πρόσημο) προς το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων, ενώ βραχυχρόνια αιτιότητα κατά Granger υπάρχει μόνο από τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. Επιπλέον, ο βραχυχρόνιος συντελεστής προσαρμογής στη μακροχρόνια ισορροπία είναι στατιστικά σημαντικός και έχει το αναμενόμενο αρνητικό πρόσημο, έτσι ώστε να έχουμε σταδιακή προσαρμογή στη μακροχρόνια ισορροπία. Το 16.51% της βραχυχρόνιας ανισορροπίας διορθώνεται κάθε τρίμηνο για να οδηγηθούμε στη μακροχρόνια σχέση ισορροπίας. Αυτό υποδεικνύει ότι η μακροχρόνια ισορροπία αποκαθίσταται εντός 6 τριμήνων.
    • The objective of the present thesis is to investigate the factors affecting the non-performing loans ratio (NPL ratio) in the Greek banking system. The sign, magnitude and duration of the effects are a useful tool for regulatory and supervisory authorities to control the development of the non-performing loans with the adequate policy. For the empirical analysis a multivariate cointegration model is estimated, which is integrated in an Error Correction Model, based on aggregate data on a quarterly basis for macroeconomic and bank-specific variables in the time period 2008Q3 - 2019Q4. The empirical findings verify the hypothesis of high NPL ratio persistence across time and indicate that a statistically significant long-run causality exists from real GDP (negative sign), inflation rate (negative sign), loan to deposit ratio (positive sign) and capital adequacy ratio (positive sign) to NPL ratio, while significant short-run Granger causality exists only from capital adequacy ratio. Furthermore, the short-run adjustment coefficient to the long-run equilibrium is statistically significant and negative, so that gradual adjustment towards long-run equilibrium is achieved. Each quarter the 16.51% of short-run disequilibrium is corrected, indicating that long-run equilibrium is completely restored within six quarters.
  15. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.