Στην εργασία αυτή πραγματοποιείται ανάλυση των μετοχών πέντε τραπεζών της Ελληνικής αγοράς: της Εθνικής Τράπεζας, της Τράπεζας Πειραιώς, της Alpha Bank, της Eurobank και, τέλος της Τράπεζας Αττικής. Στόχος της εργασίας είναι, χρησιμοποιώντας ημερήσιες παρατηρήσεις, η μελέτη της διαχρονικής εξέλιξης των δυναμικών συντελεστών βήτα των μετοχών των τραπεζών και κατά συνέπεια του συστημικού τους κινδύνου, για τις τρεις τελευταίες δεκαετίες. Διαπιστώνεται οτι οι χρονοσειρές των δυναμικών συντελεστών βήτα κινούνται με παρόμοιο τρόπο και εμφανίζουν συνεχή ανοδική τάση, γεγονός που μπορεί να αποδοθεί στη συνεχή αύξηση του ανταγωνισμού στο χρηματοοικομικό περιβάλλον, αποτέλεσμα κυρίως της παγκοσμιοποίησης και των τεχνολογικών εξελίξεων. Επίσης, ένα δεύτερο συμπέρασμα είναι η αυξημένη μεταβλητότητά τους κατά την περίοδο της κρίσης της Ελληνικής οικονομίας.
In this dissertation, the shares of five banks of the Greek market analyzed, namely the shares of the National Bank of Greece, Piraeus Bank, Alpha Bank, Eurobank and, finally, Attica Bank. The aim of this thesis is the study of the evolution of the dynamic beta coefficients of the Greek bank sector and consequently their systemic risk over the last three decades. In brief, the time series of dynamic betas exhibit similar upward trends, reflecting the continuous intensification of global competition in the financial environment, affected by factors like globalization and technological developments. A second conclusion applicable to all Greek bank sector dynamic betas, is their increased volatility during the recent financial crisis.
Διερεύνηση δυναμικού συντελεστή βήτα και χαρακτηριστικών του συστημικού κινδύνου σε δείγμα τραπεζικών μετοχών