Stress Tests Τραπεζών: Ανάλυση της μεθοδολογίας υπολογισμού των baseline και adverse σεναρίων από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών. Τα 2016 EU - wide stress tests και η περίπτωση των Ελληνικών Τραπεζών.

Bank Stress Tests: Analysis of the baseline and adverse scenario calculation methodology by the European Banking Authority. The 2016 EU - wide stress tests and the case of Greek banks. (english)

  1. MSc thesis
  2. Αλωνιάτης, Δημήτρης
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 23 September 2017 [2017-09-23]
  5. Ελληνικά
  6. 126
  7. Μανουβέλος, Ευάγγελος
  8. Λοΐζος, Κωνσταντίνος
  9. Stress Tests Τραπεζών, Μεθοδολογία, Δυσμενές Σενάριο, Βασικό Σενάριο, Κίνδυνος | Bank Stress Tests, Methodology, Adverse Scenario, Baseline Scenario, Risk
  10. 2
  11. 19
  12. 45
  13. Περιέχει 21 πίνακες χωρίς τους πίνακες παραρτημάτων (31 πίνακες συμπεριλαμβανομένων και των πινάκων των παραρτημάτων).
  14. Αλεξάκης Π. (2008), Τραπεζικό Περιβάλλον, Τόμος Β’: Το Χρηματοπιστωτικό Σύστημα, Πάτρα: Εκδόσεις Ελληνικό Ανοικτό Πανεπιστήμιο
    • Είναι κοινά αποδεκτό στις μέρες μας, πως οι εξελίξεις στην παγκόσμια οικονομία, και ειδικότερα στο διεθνές τραπεζικό σύστημα, οδήγησαν σταδιακά σε νέα δεδομένα ως προς τον συνολικό κίνδυνο που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες. Στη σύγχρονη οικονομία, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος της αγοράς και ο κίνδυνος ρευστότητας αποτελούν κατά γενική ομολογία τα σημαντικότερα -όχι ωστόσο τα μόνα- προβλήματα. Υπό συνθήκες απειλής κατάρρευσης μεγάλων ή μικρότερων τραπεζών λόγω οικονομικών ανωμαλιών ή κρίσεων (όπως για παράδειγμα της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης που ξεκίνησε το 2008), οι κεντρικές τράπεζες των περισσοτέρων αναπτυγμένων χωρών και ορισμένοι θεσμοί όπως η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (European Banking Authority – EBA), που σκοπό τους έχουν την εύρυθμη λειτουργία και τη θωράκιση του τραπεζικού συστήματος, οδηγήθηκαν μεταξύ άλλων, στη λύση των stress tests, δηλαδή την εφαρμογή δοκιμασιών προσομοίωσης όπου συνήθως χρησιμοποιούνται δύο ειδών σενάρια: τα βασικά δηλαδή τα μετριοπαθή και τα δυσμενή (ακραία) ή όπως είναι διεθνώς γνωστά τα baseline και adverse σενάρια. Πιο συγκεκριμένα, πρόκειται για προσομοιώσεις οικονομικών γεγονότων διαβαθμισμένων με μικρότερο (βασικά σενάρια) ή μεγαλύτερο (δυσμενή σενάρια) κίνδυνο, για τις οποίες προσομοιώσεις, υπάρχουν ορισμένες πιθανότητες τέλεσης των γεγονότων αυτών, με απώτερο στόχο να εξεταστεί ποιες από τις συστημικές τράπεζες θα μπορούσαν να ανταπεξέλθουν στις (ενδεχομένως και βίαιες) αλλαγές της οικονομικής κατάστασης και κατά συνέπεια να αντιμετωπίσουν με επιτυχία τους κινδύνους που προαναφέρθηκαν. Η διαδικασία αυτή της θωράκισης των τραπεζών είναι το επίπονο αποτέλεσμα διαφόρων φορέων τα τελευταία 30 σχεδόν χρόνια (από τη Βασιλεία Ι το 1988, μέχρι και σήμερα, που η Βασιλεία ΙΙΙ βρίσκεται στο ωριμότερο στάδιό της), που αναπτύχθηκαν με στόχο να διατηρήσουν την ηρεμία και την ασφάλεια του χρηματοπιστωτικού συστήματος με διάφορους τρόπους, μεταξύ αυτών και τις ασκήσεις προσομοίωσης. Οι τράπεζες που περνούν με επιτυχία αυτά τα τεστ αντοχής βελτιώνουν το δημόσιο προφίλ τους και εδραιώνουν τη θέση τους στο χώρο, ενώ αντίθετα, οι τράπεζες που δεν μπορούν να ανταπεξέλθουν στα stress tests, από τη μία πλευρά αντιμετωπίζουν το στιγματισμό της αποτυχίας και από την άλλη είναι αναγκασμένες να αναζητήσουν κεφαλαιακή ενίσχυση με κάθε δυνατό τρόπο, ώστε να καλύψουν τα κενά που αναδείχθηκαν από τη δοκιμασία στην οποία υποβλήθηκαν. Επιπρόσθετα, οι διοικήσεις των τραπεζών που βρίσκονται σε δυσμενέστερη θέση, είναι υποχρεωμένες πλέον να ακολουθήσουν συγκεκριμένες πολιτικές διαχείρισης των χαρτοφυλακίων τους με τρόπο που τους επιβάλλεται από τις εποπτικές αρχές και παύουν να έχουν επί της ουσίας τα ηνία της διαχείρισης των τραπεζών τους. Εκείνο λοιπόν που απομένει, είναι να αναδειχθεί -μελετώντας τα εμπειρικά δεδομένα και προσεγγίζοντας κριτικά και αναλυτικά τα αποτελέσματα των stress tests που έχουν πραγματοποιηθεί μέχρι σήμερα και κυρίως του test του 2016- η συμβολή, η αναγκαιότητα, αλλά και η πρακτική επιτυχία, αυτών των ασκήσεων προσομοίωσης, μέσα από την ανάλυση της μεθοδολογίας που χρησιμοποιείται ώστε να αξιολογηθούν τα είδη των σεναρίων.
    • It is commonly accepted nowadays, that the developments in the global economy and particularly in the global banking industry, gradually led to a new reality regarding the overall risk faced by banks. In the modern economy, credit risk, market risk and liquidity risk are arguably the most important-but not the only- problems. Against the threat of collapse of large or smaller banks because of financial irregularities or crises, such as the global economic crisis that began in 2008, the central banks of most developed countries and the institutions which are intended to smooth operation and the shield of the banking system, as the European Banking Authority, led inter alia, to the solution of stress tests, which means simulation tests where two types of scenarios are used: the moderate and extreme. More specifically, this simulations economic events scheduled to smaller (baseline scenarios) or higher (adverse scenarios) risk and to commit probabilities of these events in order to determine which of the systemic banks could cope with any sudden (probably violent) changes in economic situation and thus confront the risks mentioned above. This process of banks armor is the painful result of various institutions over the past almost 30 years (from Basel I in 1988, until today that Basel III is more mature than ever), which aim to maintain the peace and safety of financial system with various ways, including stress tests. Banks that pass successfully these stress tests, enhance their public profile and reinforce their position, whereas, banks that don’t, are facing the stigma of failure and are forced to seek capital support in every possible way in order to fill the gaps that emerged from the test they participated. In addition, the managements of banks in a less favorable position, are now obliged to follow their specific portfolio management policies in a way imposed on them by supervisors and cease to have the power of the bank management. What then remains is to become -researching empirical data and approaching critically and analytically the results of stress tests carried since nowadays and especially the tests of 2016, the contribution, the necessity and the practical success of these simulation exercises, via the analysis of the methodology that is used to define those two types of scenarios.
  16. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.