Η Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων του 2018 και τα Αποτελέσματα των Τεσσάρων Συστημικών Ελληνικών Τραπεζών

2018 EU-wide stress test and the results of the four systemic Greek Banks (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΦΙΛΙΠΠΟΥ, ΕΛΕΝΗ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. Ιούνιος 2020 [2020-06]
  5. Ελληνικά
  6. 78
  7. ΔΑΠΟΝΤΑΣ , ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ
  8. Άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και Stress Testing | Τραπεζικό Σύστημα και Banking System | Σύμφωνο Βασιλείας και Basel Covenant | Μεθοδολογική Προσέγγιση και Methodological Approach | Μακροοοικονομικές Παραδοχές Σεναρίων και Script Macroeconomic Assumptions
  9. 18
  10. 23
  11. Περιέχει πίνακες και διαγράμματα
    • Η ενεργός συνδρομή του πιστωτικού συστήματος και η χρηματοπιστωτική σταθερότητα αποτελούν πρωταρχική προϋπόθεση για την επίτευξη ευημερίας και την εδραίωση διατηρήσιμης οικονομικής ανάπτυξης. Αυτός είναι και ο λόγος που το χρηματοπιστωτικό σύστημα συνιστά τον μοναδικό τομέα της οικονομίας που υπόκειται σε προληπτικό έλεγχο και εποπτεία. Το τραπεζικό σύστημα υπέστη σημαντική ζημιά από την οικονομική περιδίνηση της χώρας ύστερα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, με αποτέλεσμα την σημαντική αύξηση του αποθέματος των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων, την σημαντική πτώση των εσόδων από τόκους και την αύξηση των προβλέψεων για κάλυψη από πιστωτικούς κινδύνους. Προέκυψαν σημαντικές ανάγκες για νέα κεφάλαια που διατέθηκαν κυρίως από το ταμείο χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και από ιδιώτες επενδυτές. Όλα τα παραπάνω έκριναν αναγκαία την ισχυροποίηση της θωράκισης του τραπεζικού συστήματος έναντι των κινδύνων και από το 2009 οι εποπτικές αρχές ξεκίνησαν τη διεξαγωγή ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (ΑΠΑΚ), οι οποίες αποτελούν ένα ακόμη εργαλείο μακροπροληπτικής εποπτείας για την εκτίμηση της κεφαλαιακής επάρκειας των πιστωτικών ιδρυμάτων σε δυσμενείς εξελίξεις των μακροοικονομικών συνθηκών. Στην παρούσα διπλωματική εργασία θα εξετάσουμε την πανευρωπαϊκή άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2018, την τελευταία άσκηση που πραγματοποιήθηκε μέχρι σήμερα, στην οποία συμμετείχαν και οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες, προκειμένου να εξεταστεί η ανθεκτικότητά τους σε ένα κοινό μακροοικονομικό βασικό και δυσμενές σενάριο, καλύπτοντας μια τριετή περίοδο. Στο πρώτο κεφάλαιο γίνεται μία σύντομη ιστορική αναδρομή στο κανονιστικό και στο λογιστικό πλαίσιο των πιστωτικών ιδρυμάτων και στο πως μεταβλήθηκαν στο χρόνο οι ρυθμιστικοί κανόνες βάσει των εκάστοτε συνθηκών. Στο δεύτερο κεφάλαιο γίνεται μια σύντομη αναφορά στην εξέλιξη των ΑΠΑΚ από τη δεκαετία του 1990 μέχρι σήμερα και μια εισαγωγή στην πανευρωπαϊκή άσκηση του 2018 και των κυριότερων πτυχών της. Το τρίτο κεφάλαιο περιλαμβάνει τη μεθοδολογία βάσει της οποίας διενεργήθηκε η άσκηση του 2018 κάνοντας αναφορά στις βασικές υποθέσεις και στους βασικούς περιορισμούς της. Το τέταρτο κεφάλαιο περιλαμβάνει τις μακροοικονομικές παραδοχές του βασικού και του δυσμενούς σεναρίου κάνοντας ιδιαίτερη μνεία στις παραδοχές για την Ελλάδα. Το πέμπτο κεφάλαιο αναφέρεται στην κριτική που ασκήθηκε στις ΑΠΑΚ για τις αδυναμίες τους. Στο έκτο κεφάλαιο παρουσιάζουμε τα αποτελέσματα του δείγματος των 48 τραπεζών του Ευρωπαϊκού οικονομικού χώρου εστιάζοντας στους σημαντικότερους δείκτες της άσκησης. Το έβδομο κεφάλαιο αναφέρεται στα αποτελέσματα της άσκησης για τις ελληνικές τράπεζες με ανάλυση της επίπτωσης των σεναρίων στους σημαντικότερους δείκτες ανά τράπεζα. Τέλος, στο όγδοο κεφάλαιο παραθέτουμε τα συμπεράσματά μας σχετικά με τα αποτελέσματα της άσκησης του 2018 εστιάζοντας σε εκείνα των τεσσάρων συστημικών ελληνικών τραπεζών.
    • The active participation of the credit system and the continuing financial stability are the key preconditions in order to achieve prosperity and sustainable economic growth. For that reason, the financial system is the only sector of the economy subjected to prudential control and supervision. The banking system suffered real harm during economic turmoil as a consequence of the global economic crisis started in 2008, with significantly increasing amounts of Non-Performing Loans stock, a significant decrease in interest income and an increasing amount of expected credit losses, covering credit risk. Significant amounts for banks recapitalization emerged, which were provided by the European Financial Stability Fund and private investors. The above facts emphasized the need to strengthen the banking system against risks and for that reason from 2009 onwards, the supervisory authorities carried out stress testing exercises (STs). STs constitute a macro prudential tool used to assess capital adequacy of financial institutions during an adverse market scenario with unfavorable macroeconomic assumptions. In this bachelor's thesis we will examine the 2018 EU-wide Stress Test, the most recent stress test, where the four Greek systemic banks participated, in order to test their resilience to a common macroeconomic baseline and stress scenario which covered a three years period. The first chapter includes a brief historical overview of the regulatory and accounting framework in force, and the developments of the regulatory framework through the time and the evolving circumstances. The second chapter includes a brief reference to the evolution of the STs from 1990onwards, and an introduction to the main aspects of the 2018 EU-wide stress tests. The third chapter covers the methodological note and the key assumptions of the 2018, and a reference to key assumptions and key limitations. The fourth chapter includes the macroeconomic assumptions of baseline and adverse scenario, and specifically assumptions for Greece. The fifth chapter refers to the criticism of stress testing exercises for their weaknesses. The sixth chapter focuses at the results on key indicators of the 48 EU Banks. Chapter seventh deals with the results of the Greek banks, analyzing the impact of each scenario on the key indicators per bank. Finally, in the eighth chapter, we summarize our conclusions of the 2018 ST exercise by focusing on the four systemic Greek banks.
  13. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.