Περίληψη.
Η παρούσα εργασία πραγματεύεται την μεθοδολογία CAMELS ως σύστημα αξιολόγησης τραπεζών. Για την εμπειρική διερεύνηση του θέματος εξετάζεται η πορεία των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών από το 2006 έως και το 2015. Μέσω της μελέτης αυτής είναι δυνατή η εξαγωγή συμπερασμάτων σχετικά με την επίδραση της διεθνούς χρηματοοικονομικής κρίσης στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα εν γένει αλλά και σε κάθε τράπεζα χωριστά. Ερευνάται δε η τρωτότητα των τραπεζικών οργανισμών στους παντός είδους κινδύνους, τα σημεία στα οποία χωλαίνουν και επιδέχονται ίαση, ενώ παράλληλα συσχετίζεται η πορεία τους με τα οικονομικά προβλήματα της ελληνικής κοινωνίας.
Η διπλωματική εργασία χωρίζεται σε δύο μέρη, το θεωρητικό και το πρακτικό. Το πρώτο μέρος αποτελείται από τα κεφάλαια 1,2 και 3. Το πρακτικό κομμάτι περιλαμβάνει το κεφάλαιο 4 και 5.
Ξεκινώντας από το θεωρητικό κομμάτι, στο κεφάλαιο 1 γίνεται μνεία στους τραπεζικούς κινδύνους και πως αυτοί είναι αλληλένδετα συνδεδεμένοι με την λειτουργία των τραπεζικών οργανισμών. Έπειτα γίνεται αναφορά στην αναγκαιότητα διαχείρισης των κινδύνων αυτών προκειμένου να διασφαλιστεί η εύρυθμη λειτουργία των τραπεζών και του οικονομικού συστήματος γενικότερα. Κατόπιν αναφέρονται τα στάδια διαχείρισης κινδύνων και τέλος οι διεθνείς οίκοι αξιολόγησης και ο ρόλος τους στην διεθνή αγορά.
Το δεύτερο κεφάλαιο της εργασίας δίνει ιστορικές πληροφορίες σχετικά με την μεγάλη χρηματοοικονομική κρίση που διανύουμε. Που εκδηλώθηκε, ποιες ήταν οι αιτίες δημιουργίας της, πως μεταδόθηκε και ποιες είναι οι συνέπειες της, είναι μερικά από τα θέματα που καλύπτονται σε αυτή την ενότητα. Έχοντας αναφερθεί στην διεθνή χρηματοοικονομική κρίση, εξειδικεύεται το θέμα περιοριζόμενο στην ελληνική πραγματικότητα. Εξετάζεται η κατάσταση της ελληνικής οικονομίας πριν την εμφάνιση της κρίσης και κατά την διάρκεια αυτής. Μας δίνεται δηλαδή η δυνατότητα να ελέγξουμε την επίδραση της κρίσης σε σημαντικούς τομείς-μεγέθη της ελληνικής οικονομίας και τις αλυσιδωτές αντιδράσεις που λαμβάνουν χώρα σε τέτοιες καταστάσεις.
Το τρίτο κεφάλαιο αφορά την κατάσταση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος πριν και κατά την διάρκεια της κρίσης. Αναφέρεται η κατάσταση των ελληνικών συτημικών τραπεζών πριν την κρίση και εξετάζεται η πορεία τους από την εκδήλωση του μεγάλου αυτού οικονομικού γεγονότος κι έπειτα, όταν η χρηματοοικνομική κρίση μετασχηματίζεται και αναδεικνύεται ως κρίση χρέους με επίκεντρο την Ελλάδα.πρακτικό μέρος της εργασίας ξεκινάει με το κεφάλαιο 4 το οποίο αναφέρεται στην μεθοδολογία CAMELS. Γίνεται ιστορική ανασκόπηση της εμφάνισης της μεθοδολογίας και αναλυτική προσέγγιση του κάθε δείκτη χωριστά. Έπειτα αναφέρεται ο τρόπος υπολογισμού των δεικτών και τι αντιπροσωπεύει καθένας από αυτούς.
Στο πέμπτο κεφάλαιο αξιολογούνται οι 4 ελληνικές συστημικές τράπεζες (Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank) ανά δείκτη για τα έτη 2006 έως και το 2015. Παρουσιάζονται τα αποτελέσματα της έρευνας με την μορφή πινάκων αλλά και διαγραμμάτων για την σαφέστερη απεικόνιση τους και εξαγωγή συμπερασμάτων. Κατόπιν πραγματοποιείται η συνολική αξιολόγηση των τραπεζών ανά έτος και η τελική τους κατάταξη. Καταλήγουμε σε συμπεράσματα σχετικά με την πορεία κάθε τράπεζας χωριστά αλλά και του ελληνικού τραπεζικού συστήματος στο σύνολο του. Στο σημείο αυτό ολοκληρώνεται ο σκοπός της παρούσας εργασίας.
ABSTRACT
The subject of this paper is the CAMELS’ methodology as a system of banks’ evaluation. For the empirical study of this issue it is being examined the progress of four greek systemic banks from the year of 2006 to 2015. Through this study is possible to draw conclusions related with the global financial crisis and its affection to the greek banking system in general and to each bank separately as well. It is also being examined the vulnerability of the banks to every kind of risks, the sectors that are “infected” and can be healed, and simultaneously their progress is being related with the economical problems of greek society.
This master thesis is being separated in two parts, the theoretical and the practical one. The first part concludes chapters 1, 2, 3 and 4. The practical part concludes chapters 5 and 6.
Beginning from the theoretical part, chapter one has to do with bank risks and the way they are interrelated connected with the banks’ function. Afterwards there is a reference to the necessity of risk handling in order to certify a satisfactory level of banks’ function and economy system in general. Then are being analyzed the risk handling steps and the international evaluation organizations, as well as their role in international market.
The second chapter of this paper offers historical information about the financial crisis we are getting through. The place it first appeared, its causes, the transmission way and its consequences, are some of the issues are being covered in this unit. Having referred to the national financial crisis, the unit is being customizing to the greek reality. We examine the situation of greek economy before the appearance of crisis and through it. So, we have the opportunity to find out the impingement of crisis to crucial factors of greek economy and the domino effect that occurs in this kind of situations.
The fourth chapter concerns the greek banking system and its situation before and through the crisis. The statue of greek systemic banks is being mentioned, as well as their “trip” before and through the significant economical event of crisis.
The practical part of this master thesis begins with chapter 5 witch has to do with the methodology of CAMELS. A historical retrospect of the appearance of this methodology takes place in this unit and analytical approach of every indicator separately. Afterwards we present the mathematical formula of the indicators and the point each one of them represents.
In the sixth chapter we evaluate the 4 greek systemic banks (National Bank, Piraeus Bank, Alpha Bank and Eurobank) per indicator and for the years 2006 until 2015. The results are being presented in form of charts and graphs in order to succeed a better representation of the results and reach to safer conclusions. Then the total evaluation of the banks is being occurred and follows the final classification. We reach to conclusions about the progress of each bank separately and the greek banking system in general. At this very point, the purpose of this master thesis is being completed.
Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
Main Files
ΤΑ CAMELS ΩΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ ΤΡΑΠΕΖΩΝ. ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟΛ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ - Identifier: 149167
Internal display of the 149167 entity interconnections (Node labels correspond to identifiers)
