Στις μέρες μας, η διόγκωση του τραπεζικού τομέα και η υπέρμετρη μεγέθυνση των τραπεζικών ιδρυμάτων λόγω της τεχνολογικής ισχύος, οδήγησε στην ανάπτυξη νέων χρηματοοικονομικών κινδύνων. Ένας από τους σημαντικότερους κινδύνους που έρχονται αντιμέτωπα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι ο κίνδυνος ρευστότητας εξαιτίας του τραπεζικού πανικού (bank run).
Ωστόσο, οι μελέτες που σχετίζονται με τη συμπεριφορική χρηματοοικονομική και τον κίνδυνο ρευστότητας των τραπεζών είναι αρκετά περιορισμένες τόσο σε εγχώριο, όσο και σε διεθνές επίπεδο.
Η έρευνα έχει ως βασικό στόχο την εκτίμηση των κινδύνων του τραπεζικού συστήματος και κυρίως του κινδύνου ρευστότητας, που προκαλείται από τον τραπεζικό πανικό και τη συμπεριφορά των καταθετών. Επίσης, αναλύονται οι απαντήσεις που συλλέχτηκαν για τη συμπεριφορά των καταθετών, κατά τις ημέρες της τραπεζικής αργίας και των κεφαλαιακών περιορισμών (capital controls), την περίοδο του δημοψηφίσματος στην Ελλάδα (2015).
Επιπρόσθετα, διερευνώνται οι διαφορές που προκύπτουν από τον τρόπο με τον οποίο αξιολογούν οι καταθέτες τη συμπεριφορά των άλλων καταθετών σε περίοδο οικονομικής κρίσης και πως αυτή επηρεάζει την δική τους απόφαση, ως καταθέτες. Στη συνέχεια, αναλύεται η αγελαία συμπεριφορά, που κυρίως επηρεάζεται από τους παράγοντες του συστημικού κινδύνου και της αβεβαιότητας, η οποία έχει εμφανιστεί τα τελευταία χρόνια στην Ελλάδα.
Οι συμμετέχοντες οι οποίοι πήραν μέρος στην έρευνα είναι στο σύνολο τους 155 και όλοι τους διαμένουν στην ελληνική επικράτεια. Τα σημαντικότερα ευρήματα της παρούσας έρευνας αφορούν την επίδραση των συναισθημάτων και της αγελαίας συμπεριφοράς, στις τραπεζικές αποφάσεις των καταθετών και τον βαθμό εμπιστοσύνης τους στο τραπεζικό σύστημα. Τέλος, επιχειρείται ο συνδυασμός στατιστικών στοιχείων με την ανάλυση των αποτελεσμάτων της έρευνας και η αποτύπωσή τους στις χρηματοιοικονομικές αποφάσεις τους.
In our days, the expansion of the banking sector and the excessive growth of banking institutions as a result of the new technologies, has led to the development of new financial risks. One of the most important risks that faced by financial institutions is the liquidity risk due the bank run.
However, international and domestic researches which is related to the behavioral finance and liquidity risk of the banks are quite limited.
The propose of the present work is to assess the banking system risks and especially the liquidity risk, that caused by the banking panic and the behavior of the depositors. Also, the answers for the behavior of the depositors, which collected during the bank holidays and the period of capital controls on referendum period in Greece, are analyzed.
In addition, the research analyzed the differences which arise from the way of the depositors evaluate the behavior of others depositors in a period of financial crisis, and how it affects their own decisions as depositors.
Also, the research analyzed the factors of the herd behavior which is influenced by the systemic risk which has appeared in recent years in Greece.
The total number of the participants who took part in the survey are 155 and all of them reside in Greece. The most important findings of the present research concern the effects of the financial behavior and the herb behavior about the financial decisions of the participants and the degree of confidence of them in the banking system.
Finally, the study will compare the descriptive statistics and analyzed the results and their reflection in their financial decisions.
Εκτίμηση και Διαχείριση Τραπεζικών Κινδύνων: Συμπεριφορική Χρηματοοικονομική και Κίνδυνος Ρευστότητας