Μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Τροχοπέδη για την ανάπτυξη των Ελληνικών Τραπεζών και εν γένει της Ελληνικής Οικονομίας

Non-performing loans. A brake on the development of Greek Banks and the Greek Economy in general (english)

  1. MSc thesis
  2. ΛΥΤΙΝΑΚΗΣ, ΙΩΑΝΝΗΣ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 25 September 2021 [2021-09-25]
  5. Ελληνικά
  6. 83
  7. ΔΟΤΣΗΣ, ΓΕΩΡΓΙΟΣ
  8. ΤΣΑΓΚΑΡΑΚΗΣ, ΝΙΚΟΛΑΟΣ
  9. Μη εξυπηρετούμενα δάνεια | Non performing loans
  10. 16
  11. 81
  12. Περιέχει : πίνακες, διαγράμματα, εικόνες
    • Στην παρούσα μελέτη επιδιώκεται η ανάδειξη του προβλήματος των Μη εξυπηρετούμενων δανείων (στη παρούσα ΜΕΔ) που ταλαντεύει το ελληνικό τραπεζικό σύστημα τα τελευταία χρόνια. Επιχειρείται να δοθούν απαντήσεις σε ερευνητικά ερωτήματα που έχουν απασχολήσει την ελληνική οικονομία και κοινωνία, όπως ποιοι οι παράγοντες που τα επηρεάζουν, αν οφείλονται σε μακροοικονομικούς ή μικροοικονομικούς παράγοντες, καθώς και αν η επίδραση των ανωτέρω μεταβλητών αυτών είναι ίδια, σε βραχυχρόνια και μακροχρόνια περίοδο. Αντλήθηκαν στοιχεία σε τριμηνιαία βάση από το Q1 2003 έως το Q4 2020 και με οδηγό τη σχετική βιβλιογραφία, επιλέχθηκε ένα μείγμα μακροοικονομικών και μικροοικονομικών παραγόντων. Ως μακροοικονομικές μεταβλητές επιλέχθηκαν η μεταβολή του δείκτη τιμών καταναλωτή (Inflation) και η ποσοστιαία μεταβολή του ΑΕΠ (GDP) και ως μικροοικονομικές μεταβλητές ο δείκτης απόδοσης του ενεργητικού (ROA), ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE), ο δείκτης δάνεια προς καταθέσεις (Loans to Deposits – L/D) και ο δείκτης ίδια κεφάλαια προς ενεργητικό (Equity to Assets - Ε/Α). Για την εμπειρική μας ανάλυση ακολουθήσαμε δύο υποδείγματα παλινδρόμησης με διαφορετική δομή δεδομένων (Panel – Pooled). Τα αποτελέσματα παρουσίασαν πολλές ομοιότητες αλλά και διαφορές. Μακροχρόνια οι μεταβλητές ΕΑ και LD είναι κοινές και στα δύο υποδείγματα με θετική συσχέτιση ως προς τα ΜΕΔ. Επίσης στο υπόδειγμα panel οι ROA και ROE αποδείχτηκαν με αρνητική συσχέτιση. Από την άλλη στο pooled υπόδειγμα σημαντικές αποδείχτηκαν οι μεταβλητές Assets, GDP και Inflation με επίσης αρνητική συσχέτιση. Βραχυχρόνια η κατεύθυνση των συσχετίσεων είναι ίδια με τη μακροχρόνια εξίσωση, ωστόσο στη pooled παλινδρόμηση ο LD δεν αποδείχτηκε στατιστικά σημαντική. Αναφορικά με το υπόδειγμα panel οι ΕΑ και LD δεν είναι σημαντικές, ενώ το ΑΕΠ με υστέρηση δύο περιόδων φαίνεται να έχει σημαντική επίδραση, αλλά με πρόσημο αντίθετο του αναμενόμενου. Επίσης, τα ΜΕΔ των προηγούμενων τριμήνων (ενός και τεσσάρων συγκεκριμένα) έχουν σημαντική και θετική επίδραση, ενώ στην pooled παλινδρόμηση δεν ήταν σημαντικά.
    • In this study, the aim is to highlight the problem of Non-performing loans (in the current MEΔ) that has strongly influenced the Greek banking sector the last few years. Attempts are being made to answer research questions that have occupied the Greek economy and society, such as what factors affect the NPLs, whether they are macroeconomic or microeconomic factors, and whether the effect of the above variables is the same, in the short and long term periods. Data were obtained on a quarterly basis from Q1 2003 to Q4 2020 and according to the relevant bibliography, a mixture of macroeconomic and microeconomic factors was selected. The change in the consumer price index (Inflation) and the percentage change in GDP were chosen as macroeconomic variables and the return on assets (ROA), the return on equity ratio (ROE), the loan-to-deposit ratio (L/D) and the Equity to Assets ratio (E/A) were selected as microeconomic variables. For our empirical analysis we used two regression models with different data structure (Panel - Pooled). The results presented many similarities but also differences. In long term, the variables EA and LD are common to both models with a positive correlation in terms of NPLs. In the model panel ROA and ROE, also proved to be negatively correlated. On the other hand, in the pooled model the variables Assets, GDP and Inflation proved to be important with also a negative correlation. In short term, the correlations are the same as in the long term equation, however in pooled regression the LD did not prove to be statistically significant. Regarding the model panel, EA and LD are not significant, while the GDP with a lag of two periods seems to have a significant effect, but with a sign opposite to what was expected. In addition, the NPLs of the previous quarters (one and four in particular) have a significant and positive effect, while in pooled regression they are not significant.
  14. Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές