Στην παρούσα διπλωματική εργασία ερμηνεύεται πως οι χρηματοπιστωτικές συγχωνεύσεις και εξαγορές χρησιμοποιούνται ως ενισχυτικό εργαλείο της ανταγωνιστικής θέσης των τραπεζών, κυρίως στην προσπάθεια τους να αντιμετωπίσουν τα επακόλουθα των κρίσεων και συγκεκριμένα αξιολογούνται οι χρηματοοικονομικές επιπτώσεις των πρόσφατων συγχωνεύσεων και εξαγορών στην τράπεζα Πειραιώς.
Με την εισαγωγή διατυπώνουμε το σκοπό της εργασίας, τη δομή της και την ερευνητική μεθοδολογία. Πραγματοποιείται έπειτα, μια περιγραφή της ιστορίας και του προφίλ του ομίλου της τράπεζας Πειραιώς, της ιστορίας του τραπεζικού χώρου, των εξελίξεων στον τομέα των συγχωνεύσεων και εξαγορών τόσο στο εγχώριο όσο και στο διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα και αναφέρονται οι συνέπειες και επιπτώσεις της χρηματοπιστωτικής κρίσης.
Αναλύονται στη συνέχεια τα πλεονεκτήματα, οι κίνδυνοι και τα αποτελέσματα της στρατηγικής αυτής, τα κριτήρια επιλογής των τραπεζών για τη συμμετοχή τους σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, τα είδη και οι μορφές, οι παράγοντες επιτυχίας και αποτυχίας, τα στάδια, τα κίνητρα, οι αιτίες και οι λόγοι και τέλος, οι μέθοδοι και τα εργαλεία αξιολόγησης των τραπεζικών συγχωνεύσεων και εξαγορών.
Επίσης, εξετάζεται το θεσμικό, νομοθετικό και ρυθμιστικό πλαίσιο των τραπεζικών συγχωνεύσεων και εξαγορών, η τραπεζική εποπτεία και το κανονιστικό πλαίσιο, τα μέτρα προστασίας των τραπεζών, εν μέσω κρίσης, με σκοπό την επάρκεια κεφαλαίων και χρηματοδότησης αλλά και τα μέτρα προστασίας των καταθετών.
Παρατίθεται σε νέα ενότητα η εγχώρια και διεθνή βιβλιογραφική επισκόπηση και ανασκόπηση αντίστοιχων μελετών, εστιάζοντας στα αποτελέσματα και συμπεράσματά τους.
Το δεύτερο μέρος αποτελεί την εμπειρική μελέτη και ανάλυση της εργασίας, όπου αναλύονται η χρηματοοικονομική θέση και η κατάσταση της Τράπεζας Πειραιώς των κρίσιμων ετών, δηλαδή από το έτος εμφάνισης της χρηματοοικονομικής κρίσης (έτος 2008) και μέχρι το έτος 2015 όπου ολοκληρώθηκαν πλέον οι διαδικασίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, αντλώντας τα δεδομένα και τα στοιχεία της έρευνάς μας από την κατάσταση Οικονομικής Θέσης (Ισολογισμός τέλους χρήσης) και από την κατάσταση Εισοδήματος (Αποτελεσμάτων χρήσης), εφαρμόζοντας τις μεθόδους - εργαλεία ανάλυσης των συγκριτικών χρηματοοικονομικών καταστάσεων, των χρηματοοικονομικών καταστάσεων τάσης, των καταστάσεων κοινού μεγέθους και των αριθμοδεικτών. Τέλος, εξετάζονται οι επιδράσεις πριν και μετά τις πρόσφατες συγχωνεύσεις και εξαγορές, εστιάζοντας στους τομείς της κεφαλαιακής επάρκειας, της ρευστότητας, της αποδοτικότητας και κερδοφορίας, της αποτελεσματικότητας και της περιουσιακής και χρηματοδοτικής διάρθρωσης της τράπεζας.
This diploma thesis explains how financial mergers and acquisitions are used as a booster tool for banks' competitive position, mainly in their efforts to cope with the aftermath of crises, and in particular the financial impact of recent mergers and acquisitions at Piraeus Bank.
With the introduction we formulate the purpose of the work, its structure and the research methodology. Then a description of the history and profile of the Piraeus Bank Group, the history of the banking sector, the merger and acquisition developments in the domestic and the international financial system, and the consequences and effects of the financial crisis.
The benefits, the risks and the results of this strategy, the criteria for choosing the banks to participate in mergers and acquisitions, the types and forms, the factors of success and failure, the stages, the motivations, the causes and the the reasons and, finally, the methods and tools for assessing bank mergers and acquisitions.
It also examines the institutional, legislative and regulatory framework of bank mergers and acquisitions, banking supervision and regulatory framework, bank protection measures, in the midst of a crisis, with a view to capital adequacy and financing as well as depositor protection measures.
A new section presents the domestic and international bibliographic overview and review of relevant studies, focusing on their results and conclusions.
The second part is the empirical study and analysis of the work, which analyzes the financial position and the situation of Piraeus Bank during the critical years, i.e. from the year of the financial crisis (2008) and until 2015 when the merger procedures and acquisition, drawing our data and research data from the Statement of Financial Position (End-of-Use Balance Sheet) and Income Statement (Profit and Loss), applying the methods-tools per resolution of comparative financial statements, financial statements of Treasury, Common Positions and Indexes. Finally, we examine the effects before and after the recent mergers and acquisitions, focusing on the capital, liquidity, efficiency and profitability, effectiveness and asset and financial structure of the bank.
Συγχωνεύσεις και Εξαγορές Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων. Μελέτη Περίπτωσης της Τράπεζας Πειραιώς.