Η ΠΕΙΘΑΡΧΙΑ ΑΓΟΡΑΣ ΣΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕΥΡΩΖΩΝΗΣ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 2004-2017

MARKET DISCIPLINE IN THE EUROZONE’S BANKING MARKET DURING THE PERIOD 2004-2017 (english)

  1. MSc thesis
  2. ΠΑΠΠΑ, ΦΙΛΑΡΕΤΗ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 20 September 2020 [2020-09-20]
  5. Ελληνικά
  6. 65
  7. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ, ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ
  8. ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ, ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ | ΠΑΛΤΑΓΙΑΝ, ΓΕΩΡΓΙΟΣ
  9. ΠΕΙΘΑΡΧΙΑ | ΑΓΟΡΑΣ | ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ | ΕΥΡΩΖΩΝΗΣ | Panel Data | CAMEL
  10. 1
  11. 9
  12. 19
  13. ΠΕΡΙΈΧΕΙ : ΠΊΝΑΚΕΣ, ΕΙΚΌΝΕΣ
  14. Στρατηγική Τραπεζών – Διαχείριση Τραπεζικού Κινδύνου, Τόμος Α, Ελληνικό Ανοικτό Πανεπιστήμιο (ΕΑΠ) / Συριόπουλος Κ. (2008)
    • Η συγκεκριμένη έρευνα μελετάει και αναλύει τον τρόπο με τον οποίο η πειθαρχία της αγοράς εφαρμόστηκε στα πλαίσια της Ευρωζώνης τα τελευταία χρόνια και πιο συγκεκριμένα, στα τραπεζικά ιδρύματα της Ευρώπης την περίοδο 2004 – 2017. Η εργασία ξεκινάει με ένα θεωρητικό υπόβαθρο και την ανάλυση της πειθαρχίας της αγοράς. Στην συνέχεια, η ανάλυση περνάει στο Ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα το οποίο εξορισμού, προσδιορίζει και καθορίζει σε ένα μεγάλο βαθμό και το ελληνικό. Γίνεται αναφορά και ανάλυση στο πλαίσιο Βασιλεία 2, το οποίο σε έναν μεγάλο βαθμό προσδιόρισε απαιτήσεις και συνθήκες τις οποίες πρέπει να τηρούν οι τράπεζες. Το σημαντικότερο μέρος της διπλωματικής αυτής εργασίας είναι το κεφάλαιο που παρουσιάζει αναλυτικά την εμπειρική έρευνα, τη μεθοδολογία της, τον τρόπο συλλογής και επεξεργασίας των δεδομένων. Η έρευνα βασίζεται σε panel data και χρησιμοποιεί την μεθοδολογία ανάλυσης CAMEL με εξαρτημένες μεταβλητές το επιτόκιο καταθέσεων (Interest rate) και τη ποσοστιαία μεταβολή των καταθέσεων (Δ-deposits (%)). Η συλλογή των δεδομένων γίνεται από τις βάσεις δεδομένων της Παγκόσμιας Τράπεζας και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για 10 επιλεγμένες χώρες της ευρωζώνης και για διάστημα 14 ετών (2004-2017). Οι βασικές μεταβλητές που εξετάζονται είναι ο Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας Τραπεζών, ο Δείκτης μη Εξυπηρετούμενων Δανείων, ο Δείκτης Δαπανών ως προς το Ενεργητικό, ο Δείκτης Κερδοφορίας, ο Δείκτης Ρευστότητας, καθώς και δύο πρόσθετοι δείκτες: ο δείκτης τραπεζικών καταθέσεων ως ποσοστό του ΑΕΠ και ο δείκτης Z-score τραπεζών. Η οικονομετρική ανάλυση έγινε με τη χρήση του στατιστικού πακέτου E-Views. Τα αποτελέσματα της ανάλυσης, θα υποδείξουν τον τρόπο μεταβολής των εξαρτημένων μεταβλητών μας από τις μεταβολές των επιλεγμένων δεικτών διαστρωματικά ανά χώρα και διαχρονικά και την επιρροή τους στη συμπεριφορά του τραπεζικού συστήματος και της αγοράς. Συμπερασματικά, θα εξετάσουμε κατά πόσο οι καταθέτες «τιμωρούν τις κακές τράπεζες» αποσύροντας τις καταθέσεις τους και απαιτώντας υψηλότερα επιτόκια, ή «επιβραβεύουν τις καλές τράπεζες» τοποθετώντας τις καταθέσεις τους και δεχόμενοι χαμηλότερα επιτόκια στις χώρες της ευρωζώνης.
    • This study examines and analyzes how market discipline has been applied in the Eurozone in recent years, and more specifically, to European banking institutions in the period 2004-2017. The study begins with a theoretical background and analysis of market discipline. The study continues analyzing the European banking system which, to a large extent, determines and defines Greek as well. It also presents and analyze the Basel 2 regulation, which has largely identified requirements and conditions that banks must adhere to. The most important part of this dissertation is the chapter that presents in detail the empirical research, its methodology, the way of data collection and processing. The research is based on panel data and uses the CAMEL analysis methodology with dependent variables the Interest rate and the percentage change of deposits (Δ-deposits (%)). Data is collected from the databases of the World Bank and the European Central Bank concerning 10 selected eurozone countries and for a period of 14 years (2004-2017). The main variables examined are Bank capital to total assets (%), Bank non-performing loans to gross loans (%), Bank overhead costs to total assets (%), Bank return on assets (%, after tax), Bank credit to bank deposits (%), as well as two additional ratios: Bank deposits to GDP (%), Bank Z-score. The econometric analysis was performed using the statistical package E-Views. The results of the analysis will indicate how our dependent variables behave from the variation of the selected dependent variables by country and over time and their influence on the behavior of the banking system and the market. In conclusion, we will examine whether depositors "punish the bad banks" by withdrawing their deposits and demanding higher interest rates, or "reward the good banks" by placing their deposits and accepting lower interest rates in eurozone countries.
  16. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.