Η εξέλιξη της χρηματοδοτικής μίσθωσης (Leasing) στην Ελλάδα και το εξωτερικό και συγκριτική ανάλυση του Leasing σε σχέση με τον τραπεζικό δανεισμό. Μελέτη περίπτωσης της εφαρμογής του Leasing της Τράπεζας Πειραιώς και ο βαθμός επιρροής του από τα capital controls.
The evolution of Leasing in Greece and the external and comparative analysis of Leasing in relation to bank lending. Case study of the implementation of Piraeus Bank Leasing and the extent of its influence by capital controls (Αγγλική)
ΠΕΡΙΛΗΨΗ
Η διπλωματική εργασία πραγματοποιήθηκε στο πλαίσιο του μεταπτυχιακού προγράμματος σπουδών της « Τραπεζικής» του Ελληνικού Ανοικτού Πανεπιστημίου. Έχει ως σκοπό να κάνει μια παρουσίαση του θεσμού της χρηματοδοτικής μίσθωσης (Leasing) σαν ένα εναλλακτικό τρόπο χρηματοδότησης των επιχειρήσεων, συμπληρώνοντας τα κενά του τραπεζικού δανεισμού που είναι η κλασσική πηγή χρηματοδότησης. Στις επόμενες σελίδες θα εξηγήσουμε τι είναι το Leasing, ποιος είναι ο σκοπός του, τι διαδικασία ακολουθείται, καθώς και τις υποχρεώσεις και τα δικαιώματα των συμμετεχόντων μερών. Θα εξετάσουμε την εξέλιξη του Leasing σε διάφορες χώρες του εξωτερικού και θα δούμε τους τρόπους εφαρμογής και τη διάρκεια της χρηματοδοτικής μίσθωσης κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης, όπου το Leasing αποτέλεσε για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν δυσκολία στη χορήγηση χρηματοδότησης, ένα σωτήριο εργαλείο επένδυσης. Το Leasing δίνει τη δυνατότητα σε μία επιχείρηση να αποκτήσει ένα μηχάνημα ή έναν εξοπλισμό χωρίς επιπλέον δανειοδότηση και δίχως να μειώσει τη ρευστότητα της. Για αυτό το λόγο, θα παρουσιαστούν τα πλεονεκτήματα καθώς και τα μειονεκτήματα του Leasing, τα είδη του, οι προϋποθέσεις και οι όροι του και θα γίνει μια συγκριτική ανάλυση μεταξύ της χρηματοδοτικής μίσθωσης και του δανεισμού. Θα μελετήσουμε μια περίπτωση χρηματοδότησης για να διαπιστώσουμε σε ποιο ενδεχόμενο επιλέγουμε το Leasing έναντι του τραπεζικού δανεισμού, καθώς και τους τρόπους λήψης αποφάσεων μιας επιχείρησης σχετικά με την μέθοδο επένδυσης που θα επιλέξει. Η εργασία χωρίζεται σε 10 κεφάλαια. Στο 1ο κεφάλαιο παρουσιάζεται η ιστορική εξέλιξη του θεσμού της χρηματοδοτικής μίσθωσης, καθώς και η εφαρμογή του στην Ελλάδα και το υφιστάμενο νομικό πλαίσιο. Στο 2ο κεφάλαιο παρουσιάζεται η εξέλιξη του θεσμού σε διάφορες χώρες. Στο 3ο κεφάλαιο παρουσιάζονται οι οικονομικοί όροι του Leasing καθώς και τα φορολογικά κίνητρα. Στο 4ο κεφάλαιο παρουσιάζεται η διαδικασία του Leasing καθώς και οι προϋποθέσεις και οι όροι του. Στο 5ο κεφάλαιο αναλύονται τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της χρηματοδοτικής μίσθωσης. Στο 6ο κεφάλαιο εμφανίζονται τα είδη του Leasing και οι μέθοδοι που χρησιμοποιούνται. Στο 7ο κεφάλαιο εντοπίζουμε τις διαφορές μεταξύ λειτουργικού Leasing και χρηματοδοτικής μίσθωσης. Στο 8ο κεφάλαιο γίνεται μια συγκριτική μελέτη μεταξύ δανεισμού και χρηματοδοτικής μίσθωσης. Στο 9ο κεφάλαιο
3
εμφανίζονται τα συμπεράσματα της έρευνας μέσω ερωτηματολογίου που έγινε για τη συγκεκριμένη εργασία σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις της Αθήνας σχετικά με τη χρήση ή μη του Leasing, καθώς και τους τρόπους που χρηματοδοτούνται οι συγκεκριμένες επιχειρήσεις , ώστε να αναπτύξουν τα επιχειρηματικά τους σχέδια. Και τέλος, στο 10ο κεφάλαιο μελετάμε μια περίπτωση (case study) του Leasing της Τράπεζας Πειραιώς και βλέπουμε την επίδραση των capital controls στη χρηματοδοτική μίσθωση.
SUMMARY The diploma thesis was conducted in the framework of the postgraduate programme of "banking" of the Hellenic Open University. Its purpose is to make a presentation of the institution of Leasing as an alternative way of financing businesses, complementing the gaps of bank borrowing which is the classical source of finance. On the following pages we will explain what is Leasing, what is its purpose, what process is followed, as well as the obligations and rights of the participating Parties. We will look at the evolution of Leasing in various countries abroad and we will see the ways of implementation and the duration of leasing during the economic crisis, Leasing was for small and medium-sized enterprises that find difficulties in obtaining funding, a salutary investment tool. Leasing enables a company to acquire a machine or equipment without additional borrowing and without reducing its liquidity. For this reason, the pros and cons of Leasing, its types, conditions and terms will be presented and a comparative analysis will be made between leasing and borrowing. We will study a case of funding to see where we choose Leasing versus bank borrowing, as well as the ways of making a business about the investment method that it will choose. The work is divided into 10 chapters. The first chapter presents the historical development of the institution of leasing, as well as its implementation in Greece and the existing legal framework. The second chapter presents the development of the institution in various countries. The third chapter presents the economic conditions of Leasing as well as tax incentives. The 4th chapter presents the Leasing process as well as its conditions and terms. The 5th chapter analyses the advantages and disadvantages of leasing. The 6th chapter shows the types of Leasing and the methods used. In the 7th chapter we identify the differences between operating Leasing and leasing. In the 8th chapter there is a comparative study between borrowing and
4
leasing. The 9th chapter shows the findings of the survey through a questionnaire made for this work in small and medium-sized enterprises in Athens regarding the use or not of Leasing, as well as the ways of funding the specific enterprises to develop their business plans. Finally, in the 10th chapter we study a case study of Piraeus Bank's Leasing and see the effect of capital controls on leasing
Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
Η εξέλιξη της χρηματοδοτικής μίσθωσης (Leasing) στην Ελλάδα και το εξωτερικό και συγκριτική ανάλυση του Leasing σε σχέση με τον τραπεζικό δανεισμό. Μελέτη περίπτωσης της εφαρμογής του Leasing της Τράπεζας Πειραιώς και ο βαθμός επιρροής του από τα capital controls. - Identifier: 148661
Internal display of the 148661 entity interconnections (Node labels correspond to identifiers)
