Please use this identifier to cite or link to this item: https://apothesis.eap.gr/handle/repo/44417
Title: Value-at-Risk (VaR) και υφιστάμενο κανονιστικό-ρυθμιστικό πλαίσιο
Authors: ΒΛΑΧΟΥ, ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ
metadata.dc.contributor.advisor: ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ, ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ
Keywords: ΑΞΙΑ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ;ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ
Issue Date: 29-Sep-2019
Abstract: Κύριος στόχος αυτής της μελέτης είναι να εξετάσει το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο (Βασιλεία ΙΙ, ΙΙΙ και CESR/10-788) το οποίο αγκαλιάζει το παγκόσμιο τραπεζικό σύστημα και να εστιάσει στην αναποτελεσματικότητα της πρόβλεψης της ακριβούς Αξίας σε Κίνδυνο (Value – at – Risk, VaR). Χρησιμοποιώντας το πιο συνηθισμένο και ευρέως διαδεδομένο μοντέλο της Ιστορική Προσημείωσης (Historic Simulation, HVaR) στους κύκλους του χρηματοπιστωτικού κλάδου και εφαρμόζοντας τα δεδομένα μας σε 13 Ευρωπαϊκές χώρες, θα δείξουμε ότι η μέθοδος δεν είναι αποτελεσματική για την πρόβλεψη ή την πρόληψη μελλοντικών κρίσεων. Ακόμη περισσότερο, το ισχύον νομοθετικό πλαίσιο δεν είναι επαρκές και δεν προσφέρει την κατάλληλη καθοδήγηση για την πρόληψη σοβαρών κρίσεων. Με την υιοθέτηση του προτεινόμενου επιπέδου εμπιστοσύνης (πιθανότητα) 99% της Basel Committee, των παρατηρήσεων του 1 έτους (250 εργάσιμων ημερών) και του ανώτατου ορίου των 4 υπερβάσεων για τη μέτρηση της Αξίας σε Κίνδυνο θα δείξουμε, μέσω εμπειρικών στοιχείων, ότι δεν αποτρέπεται απαραιτήτως η προκυκλικότητα.
Appears in Collections:ΤΡΑ Διπλωματικές Εργασίες

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
ΑΜ 125854_ΒΛΑΧΟΥ_ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ.pdf2.31 MBAdobe PDFView/Open


Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.