Please use this identifier to cite or link to this item: https://apothesis.eap.gr/handle/repo/37069
Title: Επίπτωση των χρηματοοικονομικών ανωμαλιών στη μεταβλητότητα των χρονολογικών σειρών παράγωγων προϊόντων.
Authors: Αναστασοβίτης, Ιωάννης
Advisor: Κύρτσου, Αικατερίνη
Keywords: Μεταβλητότητα;Αργό Πετρέλαιο;Αγορά Μετρητοίς;Μελλοντική Αγορά;Βάση;Κερδοσκοπία;GARCH;Volatility;Crude Oil;Spot Market;Futures Market;Basis;Speculation
Issue Date: 12-May-2018
Abstract: Ο σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι διπλός. Πρώτον, να παρουσιαστεί ο ρόλος των αγορών παραγώγων στην αποτελεσματική διαχείριση του κινδύνου των επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Στην επισκόπηση της διεθνούς επιστημονικής αρθογραφίας, δίνεται έμφαση στις αγορές παράγωγων προϊόντων των commodities, καθώς οι μεταβολές των τιμών τους επηρεάζουν καθοριστικά τις αποφάσεις των επενδυτών και των φορέων άσκησης οικονομικής πολιτικής. Δεύτερον, να εξεταστεί η μεταβλητότητα που παρουσιάζουν οι αγορές του αργού πετρελαίου με αφορμή γεγονότα/σοκ, των οποίων η βάση δεν είναι γεωπολιτική, στρατιωτική ή οικονομική. Με την εφαρμογή μοντέλων GARCH και IGARCH, εξετάστηκε η συμπεριφορά της μεταβλητότητας των αγορών spot-futures του αργού πετρελαίου για τη χρονική περίοδο 1986-2018. Τα εμπειρικά αποτελέσματα παρέχουν ενδείξεις κερδοσκοπικής δραστηριότητας, καθώς μερίδα επενδυτών τοποθετείται μόνο στην αγορά των futures αργού πετρελαίου όχι ορθολογικά αλλά στη βάση της προσδοκίας τους για την εξέλιξη των μελλοντικών τιμών.
Appears in Collections:ΤΡΑ Διπλωματικές Εργασίες



This item is protected by original copyright



Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.