Please use this identifier to cite or link to this item: https://apothesis.eap.gr/handle/repo/36988
Title: Οι Κίνδυνοι του Χρηματοπιστωτικού Συστήματος και η Διαχείριση Κινδύνου Χαρτοφυλακίου (Μέθοδος Αξία σε Κίνδυνο - VaR)
Authors: ΧΑΤΖΗΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ, ΠΑΝΤΕΛΗΣ
Advisor: ΣΑΜΙΤΑΣ, ΑΡΙΣΤΕΙΔΗΣ
Keywords: Χρηματοοικονομικοί Κίνδυνοι;Διαχείριση Κινδύνου;Διαχείριση Κινδύνου Χαρτοφυλακίου;Value at risk
Issue Date: 13-May-2018
Abstract: Η προσπάθεια μέτρησης, διαχείρισης και ελαχιστοποίησης του αναλαμβανόμενου κινδύνου αποτελεί μια συνεχή πρόκληση για τους μεμονωμένους επενδυτές, τους διαχειριστές χαρτοφυλακίου, τους θεσμικούς επενδυτές και τα τραπεζικά ιδρύματα. Με αφορμή την καθημερινή ανάγκη ποσοτικοποίησης του κινδύνου, στόχος της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι να προσεγγίσει τη δομή του χρηματοπιστωτικού συστήματος και έχοντας ως σημείο αναφοράς την πρόσφατη οικονομική κρίση να προσεγγίσει τους παράγοντες κινδύνου του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Στο κείμενο γίνεται εκτενής αναφορά στις μορφές που μπορεί να λάβει ο κίνδυνος, καθώς και στην ανάγκη θεσμοθέτησης ενός κοινά αποδεκτού θεσμικού πλαισίου για την εποπτεία του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Επιπλέον γίνεται εκτενής αναφορά και περιγραφή της μεθόδου «αξία σε κίνδυνο», μεθοδολογία η οποία επιχειρεί να μετρήσει την μέγιστη πιθανή ζημία ενός χαρτοφυλακίου σε κανονικές συνθήκες αγοράς για δεδομένο διάστημα εμπιστοσύνης. Στο κείμενο παρουσιάζονται οι εναλλακτικές προσεγγίσεις υπολογισμού της αξίας σε κίνδυνο, καθώς και οι πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την μέθοδο. Σε ότι αφορά το εμπειρικό κομμάτι αυτής της εργασίας, επιλέχθηκε χαρτοφυλάκιο οκτώ μετοχών διαπραγματεύσιμων στην Ελληνική αγορά, και αντλώντας ιστορικές τιμές για δύο χρονικά διαστήματα, πριν την οικονομική κρίση και κατά τη διάρκεια αυτής, υπολογίστηκε η αξία σε κίνδυνο του χαρτοφυλακίου και επιχειρήθηκε η εξαγωγή συμπερασμάτων σε σχέση με την αποτελεσματικότητα της μεθόδου.
Appears in Collections:ΤΡΑ Διπλωματικές Εργασίες

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
ΤΡΑ-ΔΕ-ΧΑΤΖΗΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ-ΠΑΝΤΕΛΗΣ-Α.Μ.116513.pdfΚΥΡΙΩΣ ΣΩΜΑ ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΚΗΣ ΕΡΓΑΣΙΑΣ5.68 MBUnknownView/Open


This item is protected by original copyright



Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.