Please use this identifier to cite or link to this item: https://apothesis.eap.gr/handle/repo/23577
Title: Θεωρία χαρτοφυλακίου και έλεγχος υποθέσεων τραπεζικών μετοχών του ΧΑΑ
Authors: ΠΑΥΛΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ
Issue Date: 2007
Abstract: ΠΕΡΙΛΗΨΗΔύο από τις πιο βασικές μεταβλητές που καλούνται να αξιολογήσουν οι επενδυτές πριν αναλάβουν μια επένδυση είναι ο κίνδυνος και η απόδοση της επένδυσης. Αυτές οι δύο μεταβλητές αποτελούν και τον κορμό του υποδείγματος χαρτοφυλακίου και συνδέονται μεταξύ τους με γραμμική σχέση. Η επιλογή του άριστου χαρτοφυλακίου από τον κάθε επενδυτή, που είναι και το ζητούμενο, βασίζεται στη σχέση που συνδέει αυτές τις δύο μεταβλητές.Η εργασία που ακολουθεί περιλαμβάνει δύο μέρη. Το πρώτο είναι το θεωρητικό μέρος που αναφέρεται στη σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου και στα υποδείγματα που συνδέονται με αυτή (Υπόδειγμα της Αγοράς και Υπόδειγμα Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων). Αρχικά παρουσιάζονται τα βασικά στοιχεία της θεωρίας χαρτοφυλακίου και καταγράφονται οι τύποι και τα διαγράμματα που αναφέρονται στα υποδείγματα της θεωρίας του χαρτοφυλακίου. Ο κύριος στόχος κάθε επενδυτή που είναι η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου του και στην εργασία αναφερόμαστε στην διαφοροποίηση, ώστε να απολαμβάνει ο επενδυτής τον μικρότερο δυνατό κίνδυνο και την μεγαλύτερη δυνατή απόδοση από την επένδυσή του.Το δεύτερο μέρος της εργασίας αναφέρεται στην εμπειρική εφαρμογή ελέγχου υποθέσεων των μεταβλητών του Υποδείγματος της Αγοράς. Χρησιμοποιώντας την βοήθεια της εφαρμογής Excel υπολογίζουμε υποδείγματα παλινδρόμησης για επτά μετοχές του ΧΑΑ και αναλύουμε τα υποδείγματα κάνοντας έλεγχο υποθέσεων στις μεταβλητές τους. Τα αριθμητικά στοιχεία αναφέρονται στις περιόδους από το 1995 έως και το πρώτο πεντάμηνο του 2007.Η πρόθεση του ελέγχου υποθέσεων των μεταβλητών των υποδειγμάτων είναι να βρεθεί κατά πόσο οι μεταβλητές αυτές θα πρέπει να περιληφθούν στο κάθε υπόδειγμα, αν δηλαδή είναι στατιστικά σημαντικές ή όχι. Ο έλεγχος έγινε με τη βοήθεια της t-Student στατιστικής και της F κατανομής. Για τις περισσότερες από τις μετοχές που ελέγχθηκαν η α μεταβλητή είναι στατιστικά μη σημαντική και η β μεταβλητή είναι στατιστικά σημαντική.
Appears in Collections:ΤΡΑ Διπλωματικές Εργασίες



Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.